I. ETF LÀ GÌ

Quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) hay còn gọi là Quỹ Hoán đổi Danh mục là một loại quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số chứng khoán, có thể mua và bán trên sàn giao dịch chứng khoán giống như một cổ phiếu bình thường.

Thay vì mua lần lượt từng cổ phiếu riêng lẻ, khi bạn mua một chứng chỉ quỹ ETF, bạn đang sở hữu một phần nhỏ của toàn bộ danh mục – có thể bao gồm hàng chục đến hàng trăm cổ phiếu cùng lúc. ETF cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục với chi phí thấp, tính thanh khoản cao và dễ dàng mua bán theo thời gian thực.

II. CÁC LOẠI QUỸ ETF PHỔ BIỂN

    🔸ETF cổ phiếu

Đây là loại phổ biến nhất. ETF cổ phiếu mô phỏng theo biến động của các bộ chỉ số cổ phiếu như VN30, VN100 hoặc S&P 500.

    🔸ETF trái phiếu

Thay vì cổ phiếu, danh mục nắm giữ trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp. Thường dùng để cân bằng danh mục, giảm rủi ro khi thị trường cổ phiếu biến động mạnh.

    🔸ETF theo ngành

Tập trung vào một ngành nghề cụ thể – ví dụ ngân hàng, y tế, công nghệ hay năng lượng. Phù hợp khi bạn muốn tham gia vào những ngành nghề có tiềm năng tăng trưởng nhưng không muốn mua từng cổ phiếu riêng lẻ trong ngành đó.

III. CÁCH MUA/BÁN ETF

    🔸Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán

Nếu bạn chưa có tài khoản chứng khoán, đây là bước đầu tiên. Để mua bán quỹ ETF niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HSX) hoặc Hà Nội (HNX), bạn cần mở tài khoản tại một công ty chứng khoán thành viên.

    🔸Bước 2 – Nạp tiền vào tài khoản

Sau khi tài khoản được kích hoạt, bạn cần chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng vào tài khoản chứng khoán trước khi có thể đặt lệnh mua.

    🔸Bước 3 – Tìm mã ETF muốn mua

Mỗi ETF có một mã giao dịch riêng trên sàn giống như mã cổ phiếu. Bạn có thể tìm mã ETF trên website/ứng dụng giao dịch của công ty chứng khoán bằng cách gõ tên quỹ hoặc mã ETF vào ô tìm kiếm.

    🔸Bước 4 – Đặt lệnh mua

Quy trình mua chứng chỉ quỹ ETF giống như đặt lệnh mua cổ phiếu. Trên ứng dụng giao dịch, chọn mã ETF, nhập giá đặt mua và khối lượng chứng quỹ bạn muốn mua sau đó hoàn thành thanh toán và xác nhận giao dịch.

    🔸Bước 5 – Theo dõi danh mục và bán ETF khi cần

Sau khi mua ETF, bạn không cần phải theo dõi biến động của chúng hàng ngày. Thay vào đó, nhà đầu tư nên kiểm tra định kỳ để xem liệu quỹ có còn phù hợp với mục tiêu, phân bổ tài sản và mức chịu rủi ro của bạn hay không. Quỹ ETF phù hợp với những nhà đầu tư xác định có thể đầu tư dài hạn để giảm thiểu những rủi ro xảy ra trong ngắn hạn.
Khi bạn muốn rút vốn hoặc tái cơ cấu danh mục, quy trình bán hoàn toàn giống mua – chỉ cần đặt lệnh bán trên ứng dụng giao dịch.

IV. CÁC LOẠI PHÍ KHI MUA ETF 

Một trong những lý do ETF hấp dẫn là chi phí thấp. Tuy nhiên thấp không có nghĩa là miễn phí – bạn cần hiểu rõ các loại phí để không bị bất ngờ.

    🔸Phí quản lý: Phí hàng năm mà công ty quản lý quỹ thu để vận hành quỹ. Phí quản lý cho ETF tại Việt Nam thường khoảng 0.5-0.8% một năm.

    🔸Phí giao dịch: Đây là chi phí bạn trả cho công ty chứng khoán mỗi lần mua hoặc bán ETF, giống như khi bạn mua cổ phiếu.

 

V. RỦI RO CỦA ETF 

ETF được thiết kế để giảm thiểu rủi ro so với đầu tư cổ phiếu đơn lẻ nhưng giá ETF vẫn bị tác động bởi biến động thị trường, vì thế không loại bỏ được hoàn toàn rủi ro.

VI. VÌ SAO GIÁ THỊ TRƯỜNG ETF KHÁC VỚI GIÁ NAV?

Đây là câu hỏi nhiều nhà đầu tư mới gặp phải. Câu trả lời nằm ở cách ETF được giao dịch.

    🔸NAV là gì?

NAV (Net Asset Value – Giá trị tài sản ròng) là giá trị thực của một chứng chỉ ETF, được tính bằng cách lấy tổng giá trị tất cả các cổ phiếu trong danh mục chia cho số chứng chỉ đang lưu hành. NAV được công bố vào cuối mỗi ngày giao dịch.

    🔸Tại sao giá thị trường khác với giá NAV?

Trong thời gian giao dịch chứng khoán, giá ETF trên sàn biến động liên tục theo cung cầu giống hệt cổ phiếu. Điều này có thể tạo ra chênh lệch so với NAV:

Lưu ý: Trước khi đặt lệnh mua ETF, hãy kiểm tra iNAV và so sánh với giá thị trường hiện tại. Nếu giá thị trường đang cao hơn iNAV đáng kể thì hãy cân nhắc chờ giá điều chỉnh về gần NAV (Giá trị tài sản ròng) hơn.

VII. ĐIỂM KHÁC BIỆT GIỮA SMART-BETA ETF VÀ ETF TRUYỀN THỐNG

Nếu bạn đã hiểu quỹ ETF là gì thì hãy xem Smart Beta ETF là thế hệ tiếp theo của dòng sản phẩm này. Trong khi các quỹ ETF truyền thống thường phân bố tỷ trọng dựa các chỉ số theo trọng số vốn hóa truyền thống – điều này vô tình tạo ra “bẫy mua giá cao” – thì Smart Beta ETF lại áp dụng một phương pháp chiến lược hơn. Thay vì chỉ nhìn vào quy mô, quỹ Smart Beta ETF thực hiện sàng lọc và lựa chọn doanh nghiệp dựa trên các tiêu chí tài chính cụ thể như cổ tức tiền mặt, chất lượng dòng tiền, mức độ nợ hoặc đà tăng trưởng.

    Một số Smart-Beta phổ biến:

Smart Beta ETFs thường xây dựng danh mục dựa trên một hoặc nhiều yếu tố đã được nghiên cứu và kiểm chứng:

🔸Giá trị: Chọn cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị nội tại.

🔸Chất lượng: Chọn doanh nghiệp có lợi nhuận bền vững, nợ thấp và dòng tiền mạnh.

🔸Tỷ suất cổ tức: Chọn doanh nghiệp trả cổ tức tiền mặt cao và ổn định.

🔸Biến động thấp: Chọn cổ phiếu ít biến động hơn thị trường chung.Tỷ suất lợi nhuận cổ đông: Kết hợp tối ưu hóa cổ tức tiền mặt, kiểm soát pha loãng và giảm nợ. Đây là chiến lược cốt lõi của PHFM VNSHINE ETF.

Vui lòng LIÊN HỆ chúng tôi để biết thêm thông tin chi tiết